Calculer son risque par trade, commissions comprises

Partir du capital, pas du lot

La question n’est pas « combien de lots », mais « combien d’euros suis-je prêt à perdre sur ce trade ». La réponse vient du plan : 1 % du capital, par exemple. Sur un compte de 10 000 €, c’est 100 €. C’est votre 1 R.

Ensuite seulement, vous convertissez ces 100 € en taille de position, à partir de la distance au stop.

La formule

Taille de position = risque en devise / (distance au stop × valeur du point)

• Risque en devise : le montant que vous acceptez de perdre, par exemple 100 €.
• Distance au stop : en pips, points ou ticks selon l’instrument.
• Valeur du point : ce que vaut un pip, un point ou un tick pour une unité de position (un lot, un contrat, une action).

Forex

EURUSD, stop à 25 pips, un lot standard vaut environ 10 $ le pip (à convertir en euros). Avec 100 € de risque, soit environ 108 $ : 108 / (25 × 10) = 0,43 lot.

CFD sur indice

NAS100, stop à 40 points, 1 € le point par contrat : 100 / (40 × 1) = 2,5 contrats.

Futures

Micro E-mini Nasdaq (MNQ), stop à 30 points, 2 $ le point : 108 / (30 × 2) = 1,8, arrondi à 1 contrat, puisqu’on ne peut pas en prendre 1,8. Sur les futures, la taille de contrat et la valeur du tick sont fixes : TradeNalyze les fournit pour chaque instrument.

Ce que la formule oublie : les frais

Le stop touché ne coûte pas 1 R ; il coûte 1 R plus les frais. Sur un compte actif, les frais font la différence entre une stratégie légèrement gagnante et une stratégie perdante.

• Le spread : payé à l’entrée, invisible sur le relevé, mais réel. Il élargit de fait votre stop.
• Les commissions : par lot, par contrat, ou en pourcentage du montant. Elles se paient à l’aller et au retour.
• Le swap : le coût de portage d’une position gardée la nuit, positif ou négatif.
• Les frais de prop firm : commissions spécifiques par instrument, souvent plus élevées.

Un trade à +1 R avec 0,15 R de frais est un trade à +0,85 R. Sur 300 trades, ce 0,15 R fait 45 R : l’équivalent de 45 stops touchés.

Compter les frais dans le journal

Le journal doit enregistrer les commissions et le swap trade par trade, et les statistiques doivent être nettes. Avec la synchronisation MetaTrader, commissions et swap arrivent avec le trade, et TradeNalyze mémorise la commission de chaque symbole, y compris exprimée en pourcentage du lot. À l’import de fichier, les commissions se déclarent par classe d’actif. Pour les futures, elles se remplissent par instrument, automatiquement à partir de la société de prop firm.

Le track record affiche ensuite les commissions et le swap comme des métriques à part : vous voyez ce que les frais coûtent sur le mois, et ce que le marché vous a réellement laissé.

Les limites qui protègent le compte

Le risque par trade ne suffit pas. Ajoutez au plan :

• un risque par jour (2 à 3 %) au-delà duquel vous fermez la plateforme ;
• un risque par semaine (5 à 6 %) ;
• une règle de série : après deux ou trois pertes consécutives, pause.

Ces règles s’écrivent dans le plan de trading et se vérifient dans le journal. Avec le risque engagé calculé sur chaque trade, le journal vous dit si vous les avez tenues.