Glossaire
Courbe d’equity
La courbe d’equity trace le capital trade après trade. Sa pente donne l’espérance, ses creux le drawdown, sa régularité le risque.
Définition
La courbe d’equity est le graphique du capital dans le temps, ou plus utilement trade après trade. Chaque point est le capital après la clôture d’un trade. C’est le résumé visuel de tout le track record : une courbe qui monte régulièrement est le signe d’une stratégie avec un avantage et un risque maîtrisé ; une courbe en dents de scie, celui d’une stratégie qui vit de quelques gros coups.
Lire une courbe
- La pente générale : c’est l’espérance. Plus la pente est forte, plus chaque trade rapporte en moyenne.
- Les creux : chaque descente depuis un sommet est un drawdown. Le plus profond est le drawdown maximal.
- La régularité : une courbe proche d’une droite est plus rassurante qu’une courbe qui fait tout son gain sur trois trades.
- Les paliers : une longue période plate signale un changement de marché ou de comportement.
Avec et sans dépôts
Un dépôt fait monter la courbe sans que vous ayez gagné quoi que ce soit ; un retrait la fait baisser. Pour juger le trading, il faut une courbe sans les mouvements de capital ; pour connaître le solde réel, il faut la courbe avec. Les deux ont leur usage.
Dans TradeNalyze
Le track record trace la courbe de capital en deux versions, avec et sans dépôts et retraits, avec un zoom plein écran et un clic qui surligne les trades.