Glossaire
Espérance mathématique
L’espérance est le résultat moyen par trade, en R ou en devise, combinant win rate, gain moyen et perte moyenne. Positive, la stratégie gagne à long terme.
Espérance (R) = win rate × gain moyen (R) − (1 − win rate) × perte moyenne (R)
Définition
L’espérance est ce que rapporte, en moyenne, un trade de votre stratégie. C’est la seule mesure qui combine la fréquence des gains et leur taille. Une espérance de +0,35 R signifie qu’en moyenne, chaque trade rapporte 0,35 fois le risque engagé, pertes comprises.
Exemple
Sur 200 trades : 45 % de gagnants, gain moyen +2,1 R, perte moyenne −1,0 R.
Espérance = 0,45 × 2,1 − 0,55 × 1,0 = 0,945 − 0,55 = +0,395 REn risquant 100 € par trade, cette stratégie rapporte environ 39,50 € par trade, soit 7 900 € sur les 200 trades, avant commissions.
Ce qu’elle ne dit pas
L’espérance est une moyenne. Elle ne dit rien de la régularité ni du drawdown : deux stratégies à +0,4 R peuvent avoir des parcours très différents. Elle est aussi une estimation : sur peu de trades, sa marge d’erreur est large. Le guide combien de trades pour valider une stratégie explique comment calculer l’intervalle de confiance.
Dans TradeNalyze
Le Tableau calcule l’espérance de chaque colonne de résultats et compare deux variantes avec une p-value et un intervalle de confiance.